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募投项目可行性研究报告

企业通过IPO或再融资募集来的资金投产的项目,简称募投项目。作为上市公司募集资金后用于投资的具体项目,募投项目是企业IPO成功的关键。
发行人募投项目是公司未来发展的新动力源泉。募投项目可行性研究是基于公司所在细分市场情况,洞悉企业发展的环境,确保项目和公司未来的发展战略保持高度一致,作为公司项目未来的执行参考。同时,上市募投项目可行性研究工作决定了企业能否成功过会,投资者会根据企业的募投项目来判断企业的投资价值和成长性,发行人招股说明书中对上市募投项目可行性研究工作直接关系到企业能否上市成功。
成希咨询募投项目可行性研究报告是直接用于递交证监会和券商内核部的正式项目文件,报告完成后既可以满足募投项目在当地发改委备案的需要,又可以满足招股说明书“募集运用”章节的全部资料。

募投项目可行性研究的用途

  • 证监会

    1、使证监会充分认识拟上市公司募投项目可行性、必要性、可控性;
    2、为证监会提供拟上市公司募投项目前景、盈利预期及相应财务指标的支撑依据;
    3、提供招股说明书4大核心章节之一的“募集资金使用”
    4、根据证监会规定,上市公司用于公开披露募集资金的投向和

  • 券商

    1、从行业研究角度协助券商判断募投项目市场前景及行业外部环境变化;
    2、协助券商撰写招股书中“募集资金使用”章节的内容;
    3、协助券商做好证监会要求的关于“募集资金运用”章节的工作底稿;
    4、协助券商把握募投项目实施的时机及相关准备工作;
    5、为企业上会答辩提供第三方数据支持。

  • 投资者

    1、使让投资者充分了解募集资金的使用情况和发展前景;
    2、帮助投资者通过企业募投项目判断企业的成长潜力和投资价值。

  • 拟上市
    企业

    1、依据证监会审核要求确定募投项目组合;
    2、结合细分市场研究及企业自身特点,协助选定募投项目;
    3、协助企业管理层对募投项目的盈利能力做出合理预测;
    4、为募投项目审批、核准或备案提供项目可行性研究报告;
    5、为企业阐述募投项目的可行性、必要性、迫切性提供专业参考意见;
    6、为企业阐明募投项目的投向与公司核心竞争优势及持续盈利能力之间的逻辑关系提供合理依据;
    7、帮助企业认识募投项目风险因素对公司未来成长的影响

证监会对“募集资金运用”的审核要求

证监会对募投项目可研工作的关注点集中在:
1、募投项目必要性,业务与技术章节是否支持募投项目;
2、募投项目的可行性,项目与项目之间的逻辑关系;
3、募投项目的经济效益测算及相关构建关系;
4、与募投项目相关生产,营销,市场,研发等匹配能力;
5、募投项目的手续是否合法,备案,环保问题。

具体要求包括:

原则上应当用于主营业务

(1)除金融企业外,募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资,不得 直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
(2)不支持以募集资金投资于新业务领域,主要目的在于规避风险
(3)不支持以募集资金参股其他企业,募投项目的运作要由发行人控制

募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应

(1)募集资金数额和投资项目规模不宜过大
(2)不宜拼凑项目进行融资

募集资金项目具有较好的市场前景和盈利能力

(1)申报材料中要披露募集资金项目的前景和盈利水平,如日后未能实现则要有合理的解释,严重者要追究相应的责任
(2)募投项目在企业成功上市后尽量避免变更

募集资金投资项目不能存在不确定性或较大经营风险(投资项目比较确定,风险较小)

(1)项目已经取得发改委的核准或备案,项目用地已经取得产权证明的公司
(2)收购项目,已经签署收购协议,取得必要的审批文件
(3)收购项目,要详细披露被收购企业的相关情况,包括合法合规性、财务资料等

募投可研业务服务流程

  • 前期沟通

    沟通项目基本情况及企业资料
  • 资料收集

    确定合作后,成希咨询发送资料清单由企业填写募投项目基本信息及资料。(如企业暂未确定募投项目,可由成希咨询进行募投项目方案设计。)
  • 编制初稿

    成希咨询完成各募投报告初稿,向企业及券商提交,并等待修改反馈意见。
  • 反馈修改

    根据企业和券商的反馈意见,对募投可研报告进行修改完善,直至定稿。
  • 协助备案

    协助企业进行募投项目发改委备案,配合券商完成招股书“募集资金运用”章节,并持续跟踪响应券商内核过程中对募投项目的反馈意见。
  • 过审获批

    项目在审期间,成希咨询免费负责募投项目的修改完善和相关数据更新,直至企业顺利通过审核拿到批文。

募投项目可研针对的问题

  • 募投项目设计

    根据公司业务现状与未来发展实际需求,协助客户及券商进行募投项目设计

    从证监会审核角度出发,评估募投项目是否符合审核要求,并进行必要调整(主板、中小板、创业板区别对待)

    与投行、企业围绕发行市盈率、上市募集资金总额共同沟通确定募投项目方案

  • 投入产出合理性

    根据已确定的募投项目,进行投资估算和经济效益分析评价

    说明募集资金使用计划的合理性及与公司历史数据一致

    确定各募投项目投资总额、资金使用计划及最终的财务评价指标

  • 备案与审核要点

    在通过发改委备案的基础上,达到证监会审核要求

    发改委备案(产业政策、节能、环保、安全、社会效益)

    证监会审核(业务关联度、能力匹配、市场前景、新增产能消化、经济效益)

  • 项目合理包装

    PEST分析,说明项目实施的有利背景环境(政策、经济社会、技术)

    募投项目的必要性和可行性

    市场前景分析及预测、生产技术的领先性,商业模式的创新性

    项目未来发展目标与公司未来发展规划说明

成希咨询优势

  •  

    庞大的项目库

    成希咨询已累计完成6300余例各类型报告,建立了庞大的项目库

  •  

    自建的数据库

    通过丰富的项目积累与超过1000名各领域专家建立了合作关系,长期为成希咨询提供技术指导

  •  

    专业的项目团队

    成希咨询与多家律师事务所、会计师事务所、券商及工程设计单位长期合作,具备项目全流程总包服务能力

  •  

    ISO9001:2008

    成希咨询已通过ISO9001:2008质量管理体系认证

募投成功案例 更多案例 >>

  • 海南海汽运输集团股份有限公司
    主要从事汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的业务。
    股票简称:海汽集团
    股票代码:603069
    合作券商:金元证券

  • 河南清水源科技股份有限公司
    是目前中国最大的水处理化学品专业生产厂家之一。
    股票简称:清水源
    股票代码:300437
    合作券商:中原证券

  • 美尚生态景观股份有限公司
    主要从事生态景观工程施工,包括生态修复
    与重构和园林景观两大类别。
    股票简称:美尚生态
    股票代码:300495
    合作券商:广发证券

  • 浙江唐德影视股份有限公司
    电视剧投资、制作、发行和衍生业务是公司的核心业务。
    股票简称:唐德影视
    股票代码:300426
    合作券商:齐鲁证券

  • 绵阳富临精工机械股份有限公司
    专业从事汽车发动机精密零部件的研发、生产和销售。
    股票简称:富临精工
    股票代码:300432
    合作券商:首创证券

  • 河南清水源科技股份有限公司
    是目前中国最大的水处理化学品专业生产厂家之一。
    股票简称:清水源
    股票代码:300437
    合作券商:中原证券

  • 美尚生态景观股份有限公司
    主要从事生态景观工程施工,包括生态修复
    与重构和园林景观两大类别。
    股票简称:美尚生态
    股票代码:300495
    合作券商:广发证券

  • 浙江唐德影视股份有限公司
    电视剧投资、制作、发行和衍生业务是公司的核心业务。
    股票简称:唐德影视
    股票代码:300426
    合作券商:齐鲁证券

  • 北京汉邦高科数字技术股份有限公司
    专注于数字视频监控领域的产品和技术研发,提供行业系统整体解决方案。
    股票简称:汉邦高科
    股票代码:300449
    合作券商:信达证券

  • 大连百傲化学股份有限公司
    主要从事异噻唑啉酮类工业杀菌剂的生产、研发和销售。
    股票简称:百傲化学
    股票代码:603360
    合作券商:申万宏源证券

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