项目内容

收购方案：
1、预计投资总额：根据与卖方的谈判结果，投资总额为2000万欧元。
2、收购定价原则：本次收购公司以2000万欧元的对价收购法国ES公司100%的股权。收购过程为卖方组织的全球范围竞价。收购对价是在前期尽职调查及估值的基础上，经过竞价和与出售方的多轮谈判达成的。
3、估值方法：估值工作是在最终报价前根据尽职调查结果完成的，采用永续增长率方法与息税摊薄前利润退出倍数方法测算，得出的估值区间为18,126,087欧 元至21,971,315欧元；采用可比公司估值方法，通过Bloomberg在全球范围内找到4间可比上市公司和进行ES比较，且考虑到ES为非上市公司，对股权价值应以5折测算，再综合考虑控股权溢价，最终以7.5折测算ES的股权价值， 由此得出股权价值区间为18,928,564至20,251,926欧元。
4、竞价过程：最终竞价是在信息不对称的情况下进行的。公司无法获得其他公司的出价信息。但由于公司是ES在中国的独家代理商，一直以来双方有良好的合作关系。因此经过多轮磋商，我公司以低于最高出价的2000万欧元获得收购标的。

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