项目内容

一、收购方案
      1、收购金额
      本次标的公司100%股权的收购总金额为澳元 3.70 亿元。
      由于 Kidman 是澳大利亚最大的私有土地拥有者，本次收购涉及澳大利亚大面积的国土，以及 Anna Creek 农场包含了南澳的部分军事要地，政府出于国家利益的考虑，投资主体必须确保该收购不触犯澳大利亚国家利益，其中Dakang Australia Holding Pty Ltd与Australian Rural Capital Limited联合完成此次收购，Dakang Australia收购 Kidman 公司 80%的股权，Australian Rural收购 Kidman公司20%的股权。
      本次收购将在 Anna Creek 农场被转让后进行，因此 Woomera Prohibited Area 将不被触及。Dakang Australia是为本次收购而新成立的公司，该公司的股东由投资主体的全资子公司Dakang HK Holding Limited与上海某置业股份有限公司共同组成。其中投资主体通过 Dakang HK 控股持有80%的股权、上海置业公司持有20%的股权。上述金额未包含各项相应的税费，相关的税费按照各自出资比例承担。
      2、付款方式及交割
      本次股权转让的款项支付及资产交割按照投资主体、上海置业公司、DAKANG AUSTRALIA HOLDINGS PTY LTD 以及 Kidman 公司拟签订的《Bid Implementation Agreement》（投标实施协议）进行支付及交割。
      3、资金来源
      本次收购的资金均使用自有/筹资金支付。Rabobank Australia Limited 提供了贷款合同，同意向Dakang Australia提供总金额$100,000,000 澳币的贷款，其中$21,000,000 澳元用于帮助Dakang Australia购买 Kidman 公司 80%的股权，$79,000,000 澳元用于收购 Kidman 公司之后的营运资本。
二、经济效益分析
      假定公司本次的收购价格区间为 3.5 亿澳元至 4.6 亿澳元，现对上述收购对价作出了两种投资情境，即出资 3.5 亿澳元和出资 4.6 亿澳元，经分析计算，未来10年的平均年投资回报在这两种投资情境下分别为3.53%和2.69%。
三、未来发展计划
      Dakang Australia 和 ARC 将秉承 Kidman 公司的传统，同时积极发展使 Kidman 公司的资本不断扩大。未来的发展计划包括约 1750 万澳元用于基本建设工程的投资，以及 2870 万澳元用于牲畜的投资，目标增加 Kidman 公司活牛承载能力的34%。该计划预计在本次收购之后的12个月内完成，其中包括:
      Helen Springs, Banka Banka 和 Brunchilly 的开发和完善：1520 万澳元；
      Ruby Plains 和 Sturt Creek 的开发和完善：240 万澳元；
      以及扩大承载量后增加的活牛：287 万澳元。

目录

更多相关案例